财税政策

近年来，中国企业海外并购堪称是全球并购市场的一大亮点。2014年10月27日，普华永道发布的最新监测数据显示，2014年前三季度中国企业海外并购交易总数量为176宗，中国企业海外并购交易总金额为408亿美元，共有14宗交易其金额大于10亿美元。其中，民营企业交易金额同比增长超过120%，成为中国企业海外并购活动中越来越重要的力量。　

业内人士分析，中国企业海外并购趋热，符合企业自身发展的逻辑。随着企业实力增强，和全球化发展需要，中国企业海外并购将越来越多。这一趋势也与政府简化海外投资审批，甚至提供支持鼓励政策有关。　　　

在企业走出去，进行海外投资、并购的同时，国际税收风险也日益成为企业关注的焦点。，目前全球多数国家都在以保护本国税收为目的，收紧跨境税收管理，海外并购不同的融资结构所涉及的利息扣除额将受到严格的审查。中国企业需密切关注国际税收规则的变化，谨慎考虑相关税务风险。

税务风险的增加不容小觑

风险一：就是在确定并购目标的时候，目标企业欠税等税务问题能否搞清楚，这需要在并购之前做好税务尽职调查。

风险二：在并购完成、产业链条伸展到国外之后，企业经营过程当中，国际和国外关联业务增多，对企业日常的税务管理、利润分配如何进行得当的税收筹划。

风险三：熟悉双边或多边的税收协定，境外所得税抵免规则非常复杂，尤其是在没有和我国签署税收协定的国家投资，税务风险很大。

1、在企业海外并购当中，税收筹划将是一个先锋军的角色。

税收筹划主要涉及的是企业所得税，各国在所得税税率、优惠税率、税前抵扣项目等方面存在差异，企业应尽可能的通过关联交易把企业利润转移到税负比较低的地方。针对这一问题，今年7月，国家税务总局发布《关于居民企业报告境外投资和所得信息有关问题的通知》公告，该公告已于9月1日起实施。

公告强调，“持股境外企业超过一定比例（10%）的中国居民企业需在企业所得税预缴和汇算清缴时报告其境外投资信息、受控外国企业利润分配情况，甚至是境外企业的财务报表”。而未按规定报告相关信息的，可能会受到税务机关可能对其进行罚款和纳税调整。

通过关联交易进行税收筹划，在实际操作中很难界定合理的边界。这样的案子给企业带来的税务风险不容小觑，少则几百万，大的几千万几个亿都可能。例如，实际发生在大连的一个案例，企业就利润转移的问题跟大连市国税局进行沟通。国税局认为企业在关联交易中价格定得太低，利润太少，因而少缴了所得税。一旦判定确实，将涉及到补交税金滞纳金及罚金的问题。

2、在企业海外并购当中，税务架构重组也应是一个不容忽视的角色。

国际税务风险这个问题日益凸显出来，通过合理的架构充足，加以控制，努力做到利益最大，风险最小。跨国公司通常有两个层次：

一类是，全球业务、资源统一管理，有大量关联交易，转让定价的公司；

二类是，可能在全球都有布点，但实际上各自独立运营，母公司只是股权管理，按投资收回利润。

“走出去”的中国企业未来肯定要面临全球业务一体化交易，非常复杂的跨境税法。但目前碰到的主要问题应该是，在进行单个交易项目时，充分去了解和识别税务风险，包括目标公司历史上的负债、交易带来的税务风险、交易后股东变化带来的税务变化等等；其次，除去单个交易之外，随着在全球业务的发展，搭建全球的税务框架和管理体系也至关重要。

RTF熟悉双边和多边贸易协定、税收协定；了解和我们没有双边税务协定的国家，财税政策会带来的一些风险；RTF有丰富的跨境业务操作经验，通过帮助企业规范关联交易行为，结合RTF的税务抗辩能力，在最大限度的享受资源国的税收优惠，减缓税负的同时，使客户的项目符合当地财税法规，努力做到利益最大，风险最小。